آلة حاسبة معيار كيلي

حاسبة معيار كيلي: ماذا تحسب فعلاً؟

هذه الحاسبة لا تُخبرك إن كانت الصفقة رابحة — فهذا دور حاسبة القيمة المتوقعة. دورها مختلف تماماً: بعد أن تقرر أن للصفقة ميزة، تحوّل هذه الميزة إلى رقم واحد: المبلغ الذي تُدخله في الصفقة.

الصيغة والخطوات بالتفصيل

معيار كيلي بصيغته الكلاسيكية، ثم التطبيق المباشر على سوق تنبؤ ثنائي النتيجة:

الصيغة الثانية أقصر لأنها تختصر b داخلها — وكلتاهما تعطيان النتيجة نفسها. النتيجة النهائية بعد تطبيق الكسر:

مثال محلول خطوة بخطوة

من أين يأتي الخطأ في النتيجة؟

الحاسبة دقيقة رياضياً، لكن مخرجها يعتمد كلياً على المُدخل الذي لا يمكن لأي أداة التحقق منه:

أي كسر أستخدم؟ نصف كيلي أم ربع كيلي؟

سبب تفوّق نصف كيلي عملياً ليس الحذر الزائد، بل أن تكلفته على النمو صغيرة جداً: تخسر ربع النمو اللوغاريتمي تقريباً، مقابل خفض التذبذب إلى النصف. هذه المقايضة هي الأفضل في إدارة المخاطر الكمية.

ملاحظات عملية للمتداول في المنطقة العربية

أ) احسب بالدولار لا بالعملة المحلية

رأس مالك وتكاليفك وسعر العقد كلها بالدولار. حوّل رقمك إلى الدولار أولاً ثم استخدم الحاسبة — إدخال عملة محلية ثم مقارنتها بأسعار دولارية هو أحد أشيع أسباب النتائج غير المنطقية.

ب) افصل رأس مال التداول عن مصاريف الحياة

الحاسبة تفترض رأس مال يمكن أن ينخفض 30% دون أن يتغير مجرى حياتك. إن أدخلت مبلغاً مخصصاً لمصاريف الشهر، فلن تحترم الناتج في اللحظة الحرجة — والأداة ستكون دقيقة والخطأ منك.

ج) قلّل الكسر عند رأس مال صغير

رأس المال الصغير يتحمّل تذبذباً أقل نسبياً، لأن أي خسارة كبيرة تعني توقف النشاط لأشهر. مع رأس مال محدود، اجعل النطاق بين ربع كيلي ونصف كيلي دائماً.

د) لا ترفع الحجم لتعويض خسارة

بعد الخسارة ينزل رأس المال، فينزل معه حجم الصفقة المقترح تلقائياً — وهذا هو السلوك الصحيح. رفع الرقم يدوياً للتعويض السريع هو المسار الأسرع لإنهاء المحفظة.

الأسئلة الشائعة